Пенсионные накопления — ваши реальные деньги

Стартовавшая в 2002 году пенсионная реформа позволила россиянам самостоятельно управлять накопительной частью своей пенсии. Каждый гражданин 1967 года рождения и младше может распорядиться 4% своей зарплаты, которые ежемесячно перечисляются на его индивидуальный счет в государственном Пенсионном фонде. О размере этого индивидуального счета ПФР недавно вновь сообщили нам в так называемых «письмах счастья». Сегодняшнюю ситуацию и основные тенденции в сфере пенсионного управления комментирует вице-президент управляющей компании «Тройка Диалог» Андрей Звездочкин. — За три года, прошедшие с начала пенсионной реформы, уже можно подвести итоги. Что говорит статистика об активности будущих пенсионеров? — Напомню, что доверить управление своими пенсионными накоплениями можно государственной управляющей компании, частной управляющей компании или негосударственному пенсионному фонду. Если проигнорировать послание ПФР, средства «по умолчанию» останутся в государственной управляющей компании — Внешэкономбанке (ВЭБ). По данным прошлого года, так поступило абсолютное большинство россиян, и ВЭБ аккумулировал 97% всех пенсионных средств. — Окупилось ли в результате молчание? — Убытков «молчуны» не понесли. Но не более того. Дело в том, что Инвестиционная декларация ВЭБа достаточно консервативна. По закону он может вкладывать средства только в государственные облигации, ипотечные ценные бумаги, обеспеченные госгарантиями, и держать их на счетах в российских банках. Из-за этого доходность инвестиционного портфеля банка остается стабильной, но невысокой. По итогам девяти месяцев нынешнего года она составила 12,5% годовых, и если учесть, что уровень годовой инфляции в 2005 году прогнозируется на уровне 11–12%, получается, что пенсионные накопления, оставленные в ВЭБе, практически не растут. — Какие дополнительные возможности по сравнению с ВЭБом есть у частных управляющих компаний? Можно ли свободно найти в прессе или Интернете официальные данные об эффективности их работы? — В отличие от Внешэкономбанка возможности инвестирования, которыми располагают частные УК, гораздо шире. Они могут инвестировать средства в акции и облигации крупнейших российских компаний, облигации регионов и муниципальных образований. Как свидетельствуют данные рэнкинга ПФР и агентства AK & M за первое полугодие 2005 года, результаты УК в среднем гораздо выше доходности, продемонстрированной ВЭБом. Лидер рэнкинга — УК «Тройка Диалог» — подтвердил свою успешность и по итогам 9 месяцев 2005 года: он обеспечил доходность пенсионных накоплений в размере 50,03% годовых. Сравните эту цифру с уровнем инфляции. Могу вкратце раскрыть детали. Стратегия УК «Тройка Диалог» по управлению пенсионными накоплениями предусматривает размещение максимальной доли средств в наиболее доходные инструменты — акции крупных российских корпораций. В этом году отличный результат нашим клиентам обеспечили акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа и «Татнефти«. Вторая часть накоплений инвестируется в надежные муниципальные и корпоративные облигации, такие как облигации Москвы, Ханты-Мансийского округа, ЛУКОЙЛа, «Вимм-Билль-Данна» и других компаний. Наш практически десятилетний опыт работы показывает, что это наиболее эффективная стратегия, обеспечивающая клиентам максимальный доход в долгосрочной перспективе. — А если вдруг на фондовом рынке случится кризис и управляющая компания окажется несостоятельной, доверенные ей пенсионные накопления тоже обнулятся? — Государство на уровне федеральных законов позаботилось о том, чтобы защитить пенсионные накопления граждан от подобных рисков. Система построена так, что УК передаются не сами деньги, а лишь управляющие функции. Средства, которые передаются в управление, хранятся в специализированном депозитарии, который является независимой от УК организацией. В случае банкротства УК на накопительном пенсионном счете у человека останется сумма, указанная в последнем письме из ПФР. — Почему же, на ваш взгляд, подавляющая часть граждан до сих пор игнорирует такие выгодные возможности? По традиции доверяет государству больше, чем частным компаниям? — Думаю, доминирование Внешэкономбанка на рынке объясняется не столько доверием к государству, сколько тем, что большинство граждан не воспринимает свои пенсионные накопления как реальные деньги. Принимают это как своеобразный налог — вычли 4% из зарплаты и забыли. Между тем эти средства не идут на выплаты сегодняшним пенсионерам. Накопительный пенсионный счет — это такие же существующие в действительности деньги, как средства на любых других ваших счетах. Они могут работать и приносить прибыль. Приведу пример: недавно мы просчитали пенсии для молодых сотрудников «Тройки». Вышло, что, передав накопительную часть своей пенсии в управление компании, они к выходу на пенсию смогут довести ее до 6–10 млн рублей. Вам будут постоянно отказывать, смеяться над вами, друзья и родные могут отвернуться, на вас будут крыть матом, денег не будет хватать, и если вы все это сможете стойко перенести, скорее всего в традиционном бизнесе вам будет потом намного легче. Возможно вы даже обучитесь приемам NLP, если повезет с руководителями, поборете какие то страхи и предрассудки. Беда в том, что за обучение в этой школе возможно придется дорого заплатить. В общем как и в любой пирамиде в New International львиную долю средств зарабатывает верхушка. Те кем вам предлагают стать, находятся у подножия пирамиды, им перепадают лишь крохи, и как бы вы не пахали добраться до верхушки вам увы не удастся. Так что к письмам из Пенсионного фонда следует относиться гораздо серьезнее. — Разобраться в управляющих компаниях обычному человеку трудно. На что нужно обязательно обратить внимание, выбирая управляющую компанию? — Первичный отбор управляющих компаний уже сделало государство — по строгому конкурсу Минфин допустил к управлению пенсионными средствами граждан всего 55 организаций. При выборе одной из них ключевым фактором, конечно, является доходность УК. Однако есть и еще несколько показательных критериев. Обратите внимание на возраст компании — понятно, что структура, сумевшая в свое время успешно пережить памятные кризисы российской экономики, обладает изрядным запасом прочности. Важный показатель — количество филиалов и клиентов паевых инвестиционных фондов компании. Полезно выяснить, сколько денег находится в управлении УК, — чем больше, тем шире возможности компании на фондовом рынке. Проверьте, регулярно ли обновляется интернет-сайт компании, есть ли возможность в любое время бесплатно получить консультацию специалистов УК по телефону «горячей линии». — Что нужно сделать, чтобы передать свои пенсионные деньги в управление частной компании? — После того как вы выбрали УК, необходимо выполнить ряд формальных шагов. Во-первых, взять бланк заявления в любом районном отделении Пенсионного фонда, а проще — прямо на интернет-сайте выбранной компании. Бланк заполняется с указанием ваших личных данных и реквизитов выбранной управляющей компании (их тоже можно посмотреть на сайте УК или уточнить в ПФР). После этого заявление надо передать в отделение Пенсионного фонда по месту жительства. Вы можете сделать это сами либо обратиться в уполномоченный банк. Главное, чтобы заявление было подано до установленного срока — 31 декабря. Лицензия ФС ФР № 21–000–1–00010 от 12.09.1996 г. На правах рекламы