Due diligence: недобросовестным партнерам вход воспрещен

Слияния и поглощения, консолидация предприятий, приход западных инвесторов - эти процессы, активно протекающие в российской экономике, повысили потребность в консультационных услугах. Одним из их ключевых элементов является тщательный анализ предполагаемого партнера, получивший название Due diligence. Об особенностях выполнения такой работы «КС» рассказал заместитель генерального директора аудиторско-консалтинговой компании «ЭКФАРД» АЛЕКСАНДР ШАХОВ. ООО «АКГ «ЭКФАРД» (ранее «Консалтинг. Аудит») работает на рынке аудиторско-консалтинговых услуг с 1997 года. По данным РА «Эксперт», занимает 24-е место по объему выручки в России. Среди клиентов АКГ «ЭКФАРД» - крупные предприятия транспорта, энергетики, связи. Головной офис находится в Новосибирске. Штат компании в 2004 году составил 97 человек.   - Александр Сергеевич, каково назначение процедуры проверки добросовестности партнера? - Эта процедура применяется при подготовке сделок по слиянию и поглощению, а также перед выпуском ценных бумаг с целью привлечения прямых инвестиций. Ее основное назначение - оценить выгоды и риски бизнеса, который предполагается приобрести. Внешние консультанты проводят анализ всех существенных аспектов работы предприятия: его прошлого, настоящего и того будущего, которое возможно спрогнозировать. Заказчиками проведения проверки могут быть сторонние инвесторы, заинтересованные в приобретении доли в уставном капитале компании, а, кроме того, сами акционеры предприятия, ведущие подготовку к выпуску ценных бумаг или занимающиеся выработкой механизмов защиты от недружественного поглощения. Как показывает практика, чем раньше начнется выполнение данной процедуры, тем более обоснованным может стать решение о приобретении или отказе от приобретения бизнеса. Оптимальной является ситуация, когда подобная работа предшествует выяснению стоимости бизнеса, а ее результаты используются для уточнения цены приобретаемой компании. - Что вы обычно изучаете при работе с предприятиями? - Процедура проведения Due diligence в каждом случае индивидуальна, стандартного плана ее выполнения не существует. Это связано в первую очередь со спецификой каждого вида бизнеса, а также с некоторыми ограничивающими факторами. В зависимости от целей проверки определяется круг задач, изучаемых в процессе проверки добросовестности партнера, уточняется проверяемый период, степень детализации и существенность операций, подлежащих исследованию. - Не могли бы вы подробнее остановиться на методологии работы вашей компании. - За годы работы специалистами компании «ЭКФАРД» была создана и продолжает совершенствоваться методология проведения подобных проверок. Она включает в себя все основные этапы работ, цели и задачи для специалистов, участвующих в проведении Due diligence, вплоть до конкретных вопросов. Фактически это является нашим «ноу-хау» и конкурентным преимуществом. В целом же, именно на наличие отработанной технологии и методологии сбора информации стоит обращать внимание заказчикам такого рода работ. Поскольку их наличие отличает работу крупных компании от услуг небольших консультационных фирм. В команду консультантов, работающих над проектом, входят специалисты в области учета, права, экономики, налогового законодательства. Это позволяет нам оказывать услуги в полном объеме и в сжатые сроки. Странная ситуация, когда компания предлагает проведение Due diligence, не имея в штате достаточного количества специалистов. Обычно в этом случае услуга вырождается в проверку юридической чистоты сделки или простого аудита. Однако суть Due diligence заключается в комплексности проверки, обеспечивающей клиента полной картиной обо всех особенностях объекта. - Какова длительность проведения Due diligence и от чего зависит стоимость услуг? - Сроки зависят от целей исследования и могут составлять от месяца до года. Поскольку процедура требует значительных трудозатрат различных специалистов и изучения большого объема информации, ее стоимость может составлять несколько процентов от сделки, но часто стоимость определяется фиксированной суммой. Опыт нашей работы свидетельствует, что в первую очередь она зависит от величины сделки, специфики деятельности компании, глубины требуемого анализа. Все это определяется после предварительного знакомства с деятельностью предприятия и фиксируется в соглашении. - В ходе проведения Due diligence становится известной конфиденциальная информация. Как вы можете гарантировать ее сохранность? - Между компанией «ЭКФАРД» и заказчиком обязательно заключается соглашение о конфиденциальности, в котором оговариваются все значимые условия проведения Due diligence, а также ответственность консультанта при нарушении конфиденциальности. не буду писать насколько сейчас данный коктейль является популярным, наверное каждый о нем знает или хотя бы что то слышал! Впарили и мне) знакомые! сказали хватай пока скидка за 1300, якобы подарок а не покупка! Я как человек просто пожизненно бодрящийся с килограммами схватила себе эту диковинку) При организации работы мы используем наши внутренние методы защиты информации. Об их надежности говорит тот факт, что за восемь лет работы у нас не было ни одного случая утечки или утери конфиденциальной информации. - А может ли покупатель бизнеса обойтись без этой процедуры? - При значительных размерах приобретаемого бизнеса покупатель вряд ли может обойтись собственными силами. Как показывает опыт нашей работы, в случае некачественно проведенной процедуры Due diligence негативные последствия, с которыми сталкиваются предприятия, нередко оказываются более существенными, чем затраты денежных и временных ресурсов на проведение данной процедуры.