- 1024px
- 1280px
Энергокомпании: прибыльный путь
Рынок электроэнергии сегодня фактически вступает в завершающую стадию своего реформирования. Но несмотря на то что ключевой его компонент — оптовый рынок электроэнергии (мощности) — начал свою работу еще с 1 ноября 2003 года, налаживание взаимосвязанного функционирования всех субъектов рынка все еще происходит в режиме переходного периода. Опт и розница: есть контакт? Фото Михаила ПЕРИКОВА Сегодня рынок электроэнергии фактически разделен на два сегмента: оптовый и розничный. При этом оптовый рынок уже достаточно уверенно движется в направлении перехода к нерегулируемым ценам. Согласно постановлению правительства РФ N 205 «О внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации по вопросу определения объемов продажи электрической энергии по свободным (нерегулируемым) ценам», начиная с 1 июля 2007 года будет происходить плавное увеличение объемов продажи энергии по нерегулируемым ценам с 10% в 2007-м до 80% в 2010 году. С 1 января 2010 года вся электроэнергия, за исключением поставок населению, будет продаваться по нерегулируемым государством ценам. При этом однако предельный уровень нерегулируемых цен определяется в соответствии с Правилами розничных рынков на основании ежемесячно публикуемой НП «АТС» информации о средней стоимости единицы электрической энергии (1 кВт•ч), сложившейся на оптовом рынке за истекший месяц, с учетом регулируемых государством тарифов на услуги по передаче электрической энергии, инфраструктурные услуги, а также сбытовой надбавки отдельно для каждый энергосбытовой организации. Так, прогнозное значение средневзвешенной нерегулируемой цены по одноставочному тарифу для Томской энергосбытовой компании на декабрь 2007 года составляет 702,38 руб./МВт•ч. Ситуация на розничном рынке гораздо менее определенная. Согласно постановлению правительства РФ от 31.08.2006 N 530 «Об утверждении правил функционирования розничных рынков электрической энергии в переходный период реформирования электроэнергетики», с 1 сентября 2006 года работает новый розничный рынок, обеспечивший трансляцию цен оптового рынка в цены на электроэнергию для розничных потребителей. Часть объемов он поставляет по цене, отражающей стоимость электрической энергии на конкурентном оптовом рынке электрической энергии в рамках предельного уровня нерегулируемых цен, а часть — по регулируемой цене. В первую очередь поставки по регулируемой цене осуществляют компании, непосредственно работающие с населением. За ноябрь в Сибири, по данным НП «АТС«, было куплено 17 921 188,04 МВт•ч, из них 15 662 562,98 МВт•ч по регулируемым двусторонним договорам (РД) и 1 323 443,34 МВт•ч — по нерегулируемым ценам на рынке на сутки вперед (РСВ). Общий объем покупки вырос на 5,68% по сравнению с предыдущим месяцем. Объем покупки по нерегулируемым ценам уменьшился на 9,23%. При этом несколько затрудняет формирование единой тарифной политики даже в рамках организаций, подконтрольных РАО ЕЭС, продолжающаяся реформа сектора электроэнергетики. Наиболее успешно она сегодня проходит в плане создания семи генерирующих компаний оптового рынка электроэнергии, две из которых находятся в Сибири. Так, еще в 2004 году осуществлена государственная регистрация ОАО «ОГК-3» на базе теплогенерирующих активов (г. Улан-Удэ) и ОАО «ГидроОГК» на базе гидрогенерирующих активов (г. Красноярск), акции которых, согласно отчету РАО ЕЭС за III квартал 2007 года, уже выведены на фондовый рынок. Создание территориальных генерирующих компаний (ТГК) потребовало больше времени. На территории Сибири планировалось создание четырех ТГК — ТГК-11 на основе присоединения «Томскэнерго» и Омской электрогенерирующей компании; ТГК-12 на базе «Кузбассэнерго» с приобретением генерирующих активов, принадлежащих «Алтайэнерго»; ТГК-13 на базе генерирующих мощностей Красноярского края и Республики Хакасии и ТГК-14 на базе читинской генерации и генерации Бурятии. Однако несмотря на то что формирование ТГК-12 и ТГК-14 юридически уже завершено и до конца 2007 года планируется завершить реорганизацию ТГК-11 и ТГК-13, тем не менее до сих пор трудно говорить о согласованной политике этих объединений, в т. ч. в части тарифов. Как сэкономить на энергии Даже если попытаться оценить средневзвешенные тарифы на электрическую энергию компаний, входящих в ту или иную ТГК, уже обнаруживаются существенные различия. Наиболее согласованной в этой связи выглядит тарифная политика «Томскэнерго» и Омской генерирующей компании, входящих в ТГК-11, в которых среднеотпускной тариф на электрическую энергию различается лишь на 4%. В то же время разброс средних тарифов по ТГК-13 достигает уже 72%, а по ТГК-12 он составляет более 100%. В определенной степени это, конечно, объясняется большим количеством генерирующих активов, входящих в состав ТГК-12 и ТГК-13, а также различием условий, в которых происходит формирование тарифной политики, однако существуют и реальные предпосылки для дифференциации величин тарифов. Приоритетными потребителями для энергокомпаний являются население и промышленные организации: в совокупности они составляют от 36% до 93%, причем средняя совокупная доля этих двух категорий -70%. При этом население одновременно является и наиболее проблемной группой: помимо активного вмешательства государства в тарифную политику поставщиков электроэнергии, они сталкиваются также со значительными просрочками платежей в денежном и временном выражении, а кроме того, вынуждены вкладывать значительные средства непосредственно в процесс организации работы с розничными потребителями. Вместе с тем доля этой группы в общем объеме потребления электроэнергии достаточно велика: она варьируется от 7% в объеме потребления энергии ТГК-13 до более 40% по ТГК-11. При этом величина устанавливаемых тарифов наглядно демонстрирует зависимость розничного рынка от оптового рынка электроэнергии (ФОРЭМ): поскольку работа на ФОРЭМе подразумевает наличие некоторых обязательных платежей, в т. ч. абонентской платы за услуги РАО ЕЭС, это ставит независимые компании в более выгодное положение: так, например, независимое от РАО «Иркутскэнерго» имеет один из самых низких по Сибири тарифов для населения — 28 коп./кВт•ч. В то же время в Новосибирске население платит за кВт•ч уже 112 копеек. Однако фактически население находится в самом невыгодном положении в качестве потребителя электроэнергии, поскольку оно не имеет возможностей выбора — ни в отношении поставщика, ни в отношении тарифа. При этом прочие потребители, в т. ч. промышленные предприятия, имеют возможность использовать более гибкий подход к формированию своих затрат на электроэнергию: ее основой служит наличие в тарифном меню энергокомпаний одноставочного и двухставочного тарифов. В случае, если потребитель фактически расходует больше, чем предусмотрено нормативами, ему выгодно использование именно одноставочного тарифа. Однако в целом можно сказать, что практика установления одноставочных тарифов, основанных на нормативном потреблении ресурсов в отсутствие приборов учета, не способствует их рациональному использованию, поскольку влечет за собой ряд рисков как для потребителя, так и для производителя электрической энергии. Зачастую потребитель платит за непотребленные ресурсы, при этом если он подключен к сети, но не потребляет услугу, то предприятие не получает никакой выручки даже за то, что осуществляет определенную деятельность по поддержанию сетей в надлежащем состоянии. Двухставочные тарифы во многом снимают эту проблему. Они дифференцированы для потребителей, подключенных к шинам генераторного напряжения, в зависимости от типа подключения: к высокому напряжению (ВН) — 110 кВ, 220 кВ; среднему напряжению (СН) — 35 кВ и 6 кВ или к низкому напряжению (НН) — менее 1 кВ. С уменьшением величины напряжения тариф за 1 кВт•ч, как правило, растет. При этом на каждом напряжении тариф может быть дифференцирован по отраслям хозяйства. Так, если у потребителя «Иркутскэнерго» экономия на этой статье расходов не превысит 8%, то «Алтайэнерго» позволяет снизить издержки на 34%, а «Новосибирскэнерго» — более чем на 40%. Ставка за кВт•ч является фиксированной, тогда как со снижением напряжения увеличивается стоимость передачи энергии, что в конечном счете ведет к удорожанию общего тарифа на энергию при более низком напряжении. Наиболее выгодные тарифы на энергию предоставляются, разумеется, сбытовым компаниям: это касается в равной степени как электрической, так и тепловой энергии. Так, Енисейская ТГК (ТГК-13) поставляет Абаканским тепловым сетям тепловую энергию на 17% дешевле среднего тарифа, а «Тепловые сети» в г. Мыски получают от «Кузбассэнерго» тепловую энергию на 72% дешевле. «Новосибирскэнерго» поставляет трем основным энергоснабжающим организациям электрическую энергию по цене на 21% дешевле среднего по рынку тарифа, а у «Иркутскэнерго» дисконт для организаций, снабжающих электроэнергией население и организации, достигает трех раз. Анализ секторов электрической и тепловой энергии показывает, что в зависимости от наличия ресурсов у той или иной энергокомпании тарифная политика по этим видам энергии может существенно различаться. Так, безусловным лидером по стоимости тепловой энергии является «Алтайэнерго», для которого стоимость этого вида энергии является одной из самых высоких — 569,21 руб./Гкал. Достаточно высока также стоимость теплоэнергии, вырабатываемой «Кузбассэнерго», — 565,6 руб./Гкал для потребителей, оплачивающих производство и передачу тепловой энергии. Однако льготные тарифы для многочисленных категорий потребителей — жилищных и бюджетных организаций, населения, сельскохозяйственных производителей и других, средний тариф для которых составляет 342 руб./Гкал, заставляет говорить о том, что «Кузбассэнерго» имеет возможности для подобного субсидирования. В свою очередь для «Новосибирскэнерго», предлагающего один из самых низких тарифов на тепловую энергию — 494 руб./Гкал, — стоимость собственно тепловой энергии в конечной цене составляет 77%, а расходы на передачу по сетям — только 23%. Таким образом, неизбежные потери энергии при передаче конечному потребителю в абсолютном выражении составляют не слишком большую сумму, что не может не влиять на тарифную политику компании. Лидеры по рентабельности Рентабельность производства в энергетическом секторе для компаний неодинакова. Об этом можно судить уже хотя бы по объемам выручки в 2007 году. Лидером по этому показателю, как и прежде, является «Иркутскэнерго», объем выручки которого только за 9 месяцев 2007 года составил 32,4 млрд руб. Впрочем, несмотря на то что по сравнению с аналогичным периодом 2006 года выручка увеличилась на 2 840 904 тыс. руб. (17,4%), затраты на производство увеличились на 1 952 655 тыс. руб. (13,8%), что привело к уменьшению чистой прибыли на 841 194 тыс. руб. (50,1%). На втором месте по объему выручки за III квартал 2007 года — компания «Кузбассэнерго», ее общий объем выручки за 9 месяцев 2007 года составил почти 12,7 млрд. руб. Отмечая, что максимум потребления как электрической, так и тепловой энергии приходится на холодный период года (I и IV кварталы), компания, очевидно, надеется увеличить выручку в IV квартале по сравнению с III. На третьем месте по объему выручки — ТГК-13 с 8 млрд руб. Не слишком отстает от нее «Новосибирскэнерго» (7,87 млрд руб.), и замыкает пятерку лидеров «Красноярскэнерго» с объемом выручки 4,62 млрд руб. Таким образом, очевидно, что обороты компании определяются не только величиной тарифов, но и другими факторами. Ключевым из них является себестоимость производимой продукции в соотношении с выручкой от ее продажи. Как и следовало ожидать, для «Иркутскэнерго» этот показатель является наибольшим: выручка от продажи продукции по отношению к себестоимости в III квартале 2007 года составила 119,1%. А вот у «Кузбассэнерго» за 9 месяцев 2007 года данный показатель составил лишь 100,78%, уменьшившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года почти на 10%. Наибольший удельный вес в затратах на производство энергии по-прежнему занимает топливо, что и вызвало некоторое снижение рентабельности компании в связи с его удорожанием. ТГК-13 за 9 месяцев 2007 года удовольствовалась 97,76% соотношения выручка/себестоимость, связывая этот довольно низкий показатель также с удорожанием угля по расценкам своего основного поставщика — СУЭК — на 12,7%. «Новосибирскэнерго» заметно выбивается из наметившейся тенденции к снижению соотношения себестоимости и выручки по мере уменьшения последней. За три квартала 2007 года компания в среднем добилась величины показателя на уровне 103,9%, увеличив его по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда он составлял 101,5%. Впрочем, это была вынужденная мера со стороны компании — ведь объем выручки за 9 месяцев 2007 года по сравнению с 9 месяцами прошлого года сократился почти в два раза. Представители компании связывают это с уменьшением реализации тепловой энергии. Наконец, «Красноярскэнерго», показавшее заметное — на 15% — увеличение выручки в III квартале 2007 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года несколько снизило величину соотношения выручки и себестоимости продукции — с 99,6% до 96,6%.Ключевые показатели работы энергетических компаний Сибири за 9 месяцев 2007 года Показатель Иркутск-энерго Кузбасс-энерго ТГК-13 Новосибирск-энерго Красноярск-энерго Выручка, тыс. руб. 19143602 12667476 8043989 7870286 4620937 в т. ч. от продажи электроэнергии, тыс. руб. 11953655 5217311 2167001 5058007 4115341 Доля от общего объема выручки, % 62,4 41,2 26,9 64,3 89,1 в т. ч. от продажитепловой энергии, тыс. руб. 4620045 3809780 3636955 2579003 122726 Доля от общего объема выручки, % 24,1 30,1 45,2 32,8 2,7 Выручка от продажи продукции, % к себестоимости 119,1 100,8 97,8 103,9 96,6 Рыночная капитализация,тыс. руб. 110752010 53136961 31130654 22451838 14136500 Чистая прибыль, тыс. руб. 845869 2501568 -282254 143013 -53052 Источник: данные компаний Средние тарифы компаний по всем категориям потребителей ТГК-13 Кузбасс-энерго Новосибирск-энерго Иркутск-энерго Омскаягенерация Томскаягенерация Алтай-энерго Тепловая энергия, руб./Гкал (горячая вода) 451,07 342,47 494,76 243,28 304,16 278,78 569,22 Мощность, руб./МВт. мес. 86 641,10 89755,2 382236 н/д 96469,1 151662,05 446906 Электроэнергия, руб./тыс. Квт/ч. (одноставочный тариф) 202,98 350,26 1072 684,42 390,67 387,64 1328,3 Источник: данные компаний Точка зрения Рост спроса на электроэнергию обеспечат крупные промышленные потребители ВИКТОР СЕРШУН, директор филиала ОАО «ГидроОГК» — «Новосибирская ГЭС»: — Сектор гидроэнергетики характеризуется целым рядом преимуществ, выгодно отличающих его от сектора тепловой и электрической энергии. В первую очередь это независимость от колебаний цен на энергоносители и длительный срок службы гидроэнергетических объектов. ГЭС вырабатывают около 8% от общего объема производства электроэнергии в стране. По данным 2006 года, доля Новосибирской ГЭС составляет 14% в покрытии нагрузки Новосибирской области и около 2,2% от общей выработки гидроэлектростанций Сибири. Поэтому понятно, что ресурс водохранилищ определяет ценовую политику на НОРЭМ — чем меньше доля ГЭС, тем больше компенсационное влияние тепловых электростанций и, как следствие, рост цен. В связи с этим «ГидроОГК» планирует до 2020 года ввести в России 22,2 ГВт новых генерирующих мощностей. На это компании потребуется около 1,6 трлн рублей — как собственных средств (50–55%), так и денег частных инвесторов и внешних партнеров (5%), средств из госбюджета (около 5%) и Инвестфонда (30–40%). Кроме того, компания планирует построить малые ГЭС общей мощностью около 1 ГВт. В отличие от крупной гидроэнергетики малые ГЭС будут возводиться частными инвесторами. Государство планирует сохранять себе лишь 25-процентный пакет в этих проектах, но впоследствии может продать и эту долю инвестору. В результате реализации этих проектов «ГидроОГК» будет объединять 24 ГВт гидрогенерирующих мощностей. Рост спроса на электроэнергию в Сибири прогнозируется в первую очередь за счет развития крупных промышленных потребителей: предприятий транспорта (трубопроводы, железные дороги и аэропорты); добывающих предприятий (нефть, уголь, свинец, марганец) и перерабатывающих производств (алюминий, металлургия, нефтехимия и целлюлозно-бумажная промышленность). При этом уровень освоения гидроресурсов в этой части России составляет лишь порядка 20%. Поэтому приоритетным направлением покрытия перспективного спроса в Сибири является развитие крупных ГЭС как узлов освоения и развития территорий. Источник: Креативное обозрение на idea.ru